Blog / Jak napisać biznesplan – część 2: analiza finansowa

Analiza finansowa firmy to najbardziej istotna część biznesplanu – pozwala bowiem na oszacowanie, czy planowane przedsięwzięcie ma w ogóle szansę na to, aby stać się rentownym. Jak powinna wyglądać rzetelna analiza finansowa firmy w biznesplanie i jakie elementy musi koniecznie zawierać? Podpowiadamy.

Analiza finansowa firmy – choć nie jest może zbyt łatwa do przygotowania – stanowi kluczową kwestię, zwłaszcza dla początkujących przedsiębiorców. Może ona już w fazie planowania biznesu uchronić właściciela firmy przed stratami spowodowanymi nietrafioną decyzją inwestycyjną. Dlatego wszystkie elementy analizy finansowej powinny w spójny sposób przedstawiać prognozowane przychody, zyski, koszty czy źródła finansowania rozłożone w określonym horyzoncie czasowym.
Zadaj pytanie

Analiza finansowa firmy – jak ją sporządzić?

To punkt, który najbardziej interesuje potencjalnego pożyczkodawcę lub inwestora – przeczytał już twój biznesplan, a teraz chce zobaczyć liczby, jakie może wygenerować Twój biznes. W odróżnieniu od pozostałych części biznesplanu, analiza finansowa ma formę tabel, diagramów lub wykresów. Z tego powodu wielu przedsiębiorców nawet nie podejmuje się jej przygotowania, co jest oczywiści błędem – bez rzetelnej analizy finansowej nie może być mowy nie tylko o odniesieniu sukcesu, ale także o uzyskaniu kredytu w banku czy zainteresowaniu potencjalnego inwestora nawiązaniem relacji.

W swojej analizie finansowej powinieneś więc uwzględnić wszystkie wydatki, podzielone na odpowiednie kategorie, a także prognozę Twoich finansów na minimum rok. Jeżeli śledzisz naszego bloga, na pewno nieraz natknąłeś się na określenie cash flow. Jest to rachunek przepływów pieniężnych, którego prowadzenie pozwala monitorować stabilność finansową firmy.
Zadaj pytanie

Odpowiedzi na ważne pytania

Zanim przystąpisz do tworzenia analizy, powinien odpowiedzieć sobie na kilka bardzo ważnych pytań, które później posłużą mu do przeprowadzenia konkretnych wyliczeń.

Jakie będą koszty samego uruchomienia działalności?

Pamiętaj zarówno o kosztach związanych z uzyskaniem niezbędnych licencji i pozwoleń, zakupem materiałów lub towaru, sprzętu czy urządzeń. W niektórych wypadkach lokal opłaca się na 3 lub nawet 6 miesiecy do przodu, szczególnie na początku wynajmu.

Jakie będą koszty bieżącego prowadzenia działalności?

Pamiętaj o pensjach pracowników ORAZ ich ubezpieczeniu, utrzymaniu biura, dostaw (samochody, paliwo), wyjazdach służbowych oraz usługach profesjonalistów (prawnik, tłumacz, księgowy), z których będziesz korzystać jako firma. Nie zapomnij też o jednym, bardzo ważnym wydatku, który będziesz płacić: podatku! Twoja analiza powinna pomóc Ci obliczyć, jaką kwotę powinienes odkładać co miesiąc, by go zapłacić.

Jakie będą źródła finansowania działalności?

Tu musisz uwzględnić wszystkie źródła, z których posiadasz pieniądze na start: kapitał własny, pieniądze od rodziny, crowdfunding, granty lub inne. Jeżeli korzystasz z kredytu, pamiętaj, żeby jego miesięczne spłaty ująć jako pieniądze wychodzące, ale NIE koszty działalności. Kosztami są tylko odsetki. Bezzwrotne granty musisz natomiast umieścić w tabelach jako przychody.

Jakie przychody może generować firma i jaka będzie ich dynamika?

Tu musisz wysilić swoją wyobraźnię. Ile realistycznie jesteś w stanie sprzedać? Spróbuj opracować trzy scenariusze – najmniej i najbardziej optymistyczny oraz najbardziej prawdopodobny. Pamiętaj, że Twoje zyski będą rosły w miarę, jak Twoja firma będzie się rozwijać – oczywiście, jeśli zadbasz odpowiednio o jej marketing.

Jaką wysokość muszą osiągnąć przychody, by po odliczeniu kosztów firma przynosiła zysk?

To najważniejsza kwestia. Jeżeli piszesz swój biznesplan dla firmy, którą zaczynasz pracując jednocześnie na etacie i mając stały dochód, musisz pamiętać tylko o tym, żeby wyliczenia wyszły na plus. Jednak, jeśli Twój biznes ma być jedynym źródłem Twojego utrzymania, w analizie finansowej (i realnym planowaniu!) musisz również wziąć pod uwagę swoje własne koszty utrzymania.

Zrób więc osobną tabelę, w które realistycznie obliczysz swoje tygodniowe lub miesięczne koszty takie jak czynsz, rachunki, tzw. „życie”, dojazdy oraz kilkadziesiąt funtów „poduszki finansowej”. Teraz dopiero dodaj do tego koszty prowadzenia i utrzymania firmy i oblicz swój breakeven point, czyli minimalną kwotę, która je pokryje w danym okresie.

Niektórzy pożyczkodawcy wręcz wymagają, byś podał im wyszczególniony osobisty budżet zawierający te informacje. Nie jest to takie dziwne – chcą zobaczyć, że masz pełną świadomość, jak dokładnie wyglądają Twoje finanse i, że umiesz nimi zarządzać.

W internecie jest dostępnych wiele darmowych szablonów analizy finansowej oraz cash flow. Jednak korzystjąc z nich pamiętaj, że twórcy projektowali je w sposób ogólny, a nie pod kątem Twojego rodzaju biznesu. Jeżeli prowadzisz sklep, Twoja analiza finansowa będzie na pewno bardziej rozbudowana niż freelancera, który pracuje z domu.
Zadaj pytanie

Po co w ogóle analiza finansowa?

Analiza finansowa może się różnić strukturą w zależności od tego, kto i w jakich celach ją przygotowuje. Inne informacje musi w niej zawrzeć nowa firma starająca się o kredyt w banku, a inne – duża korporacja czy spółka giełdowa. Co do zasady jednak, analiza finansowa musi pokazywać jasno, że po uwzględnieniu całkowitego przychodu i odjęciu wszystkich kosztów, bilans zysków i strat jest powyżej zera. Co więcej, analiza powinna pokazywać, że Twoja bilans wzrasta z każdym miesiącem. Dlaczego?

Prognozę dla swojego biznesu obliczasz, zakładając w miarę optymistyczny scenariusz: że wszystko pójdzie zgodnie z planem. Pamiętaj jednak, że rynkiem mogą zachwiać nieoczekiwane zmiany i Twój biznes nie może ledwo dryfować na powierzchni – musi dążyć do stabilizacji, również na papierze. Pożyczkodawcy chcą przecież wiedzieć, że stać Cię na spłatę ich kredytu!
Zadaj pytanie

Jaki okres powinna obejmować prognoza cash flow?

To  zależy od tego, gdzie będziesz składać swój biznesplan. Niektóre banki wymagają analizy na trzy lata, inne tylko na 12 miesięcy, ale i tak proszą o podsumowanie strategii na kilka lat do przodu. Tak czy inaczej, radzimy taką analizę przygotować na dłuższy okres czasu, chociażby dla samego siebie. To realnie pomoże Ci zobaczyć, jak powinieneś zarządzić swoimi finansami lub wyznaczać sobie konkretne cele w sprzedaży.

Przykładowo, jako początkującego na rynku freelancera, Twoim celem w pierwszym roku może być zarobienie jedynie £15,000. Ale już w drugim roku na pewno będziesz chciał podnieść tę poprzeczkę. Dzięki prawidłowo wykonanej tabeli kosztów, będziesz mógł zobaczyć, ile realnie musisz sprzedać, żeby osiągnąć swój cel.

Czy warto zlecić analizę finansową na zewnątrz?

Przeprowadzenie analizy finansowej firmy wymaga od przyszłego przedsiębiorcy sporego nakładu pracy. W przypadku jakichkolwiek wątpliwości warto zwrócić się o pomoc do profesjonalnych instytucji księgowych lub doradczych – zwłaszcza, jeśli przedsiębiorstwo planuje działalność na szeroką, globalną skalę. Rrzetelna analiza finansowa jest wymagana przez banki, ale i inwestorów, dlatego warto w nią włożyć trochę wysiłku.

Na pewno analizę finansową łatwiej jest przygotować jednoosobowym firmom lub tym zatrudniającym kilku pracowników, działających lokalnie. W innych przypadkach zlecenie wykonania analizy przez wyspecjalizowanych w tym zakresie doradców może okazać się lepszym rozwiązaniem.

Z poważaniem

Szymon Niestryjewski

TWÓJ ZAUFANY KSIĘGOWY W UK